Ao investigar as actividades misteriosas no mercado mundial com diamantes, 007 (Sean Connery) descobre que o seu perverso arqui-inimigo Blofeld (Charles Gray) está a abastecer-se de pedras preciosas para usar no seu mortífero satélite laser. Com a ajuda da bela contrabandista Tittany Case (Jill St. John), Bond prepara-se para enfrentar o louco adversário - com o destino do mundo nas suas mãos.