Exilado após a derrota dos escoceses das Tertas Altas na sua luta pela independência, Alan Breck Stewart regressa secretamente à sua terra natal no ano de 1751. Corajoso e cheio de brio, um dotado guerreiro mas fora-da-lei no seu próprio pais, Alan tem a missão de cobrar os tributos pagos pelos homens das Terras Altas que ficaram fiéis à corte dos Stuarts, exilados em França. Ao mesmo tempo, o jovem David Balfour descobre, na morte do seu pai, que é o herdeiro de uma propriedade de que nem sequer sabia da existéncia. Procurando o seu diabólico tio Ebenezer para reclamar o que lhe é de direito, David é enganado, feito cativo e posto a bordo do The Covenant, a caminho das Carolinas, para ser vendido como escravo.

Num denso nevoeiro ao largo da costa da Escócia, Alan entra também a bordo do The Covenant, pensando tratar-se do barco que o levaria de volta a França...