Pablo Quintero (Eusebio Poncela) é um cineasta na moda. Quando o seu amante o deixa, consola-se com António (Antonio Banderas) um jovem que está louco por ele, mas é muito ciumento. Ao mesmo tempo, Pablo começa a escrever o seu novo filme, inspirado na vida da irmã, Tina (Cármen Maura), que em tempos foi um homem. E António está cada vez mais ciumento e cada vez mais louco, mas Pablo não consegue esquecer o seu antigo amante... Pedro Almodóvar convida-nos a uma reflexão sobre os meandros do desejo, através dos amores complicados de um realizador de cinema e da sua irmã, no que é um dos seus filmes mais negros e intensos.