Deco (Lázaro Ramos, *"Carandiru"*e "Madame Satã") e Naldinho (Wagner Moura, "Carandiru" e "Deus é Brasileiro") são amigos desde infância e ganham a vida a transportar cargas ilícitas num pequeno barco a motor - Danny Boy - cuja propriedade dividem.

Um dia, oferecem boleia a Karinna (Alice Braga, "Cidade de Deus"), uma prostituta que procura trabalho em Salvador, mas durante uma curta paragem em Cachoeira, onde assistem a uma luta de galos, envolvem-se numa confusão que termina em facada.

Acabam por fugir os três para Salvador e enquanto Naldinho recupera e Deco tenta arranjar dinheiro para ajudar o amigo, Karinna encontra trabalho na boite Xanadu. À medida que a história avança, cresce a atracção entre os três, iniciando-se um perigoso triângulo amoroso.

O desejo transforma-se em obsessão e os dois amigos entram numa espiral de rancor e ciúme que irá abalar a sua amizade. Deco volta aos combates de boxe, Naldinho passa a assaltar farmácias e Karinna continua a prostituir-se. Os dois amigos passam disputá-la e a visitá-la separadamente, mas asfixiados, sem conseguir viver um sem o outro, tentam a reaproximação mais uma vez iniciando uma viagem sem retorno.

"Cidade Baixa" é um filme forte que revela a força e o realismo do cinema brasileiro, com excelentes actuações e com uma fotografia que vai prendê-lo ao ecrã!