Uma aldeia no Canadá tem uma antiga lenda acerca de um fantasma que anos atrás matou três dos seus habitantes. Muitos habitantes da localidade têm medo de que o monstro volte porque alguns deles viram estranhas formas luminosas e foram encontradas algumas ovelhas brutalmente degoladas. O pior é que Lady Penrose foi morta da mesma maneira. Entretanto, Sherlock Holmes e o Dr. Watson estão em Quebec assistindo a uma reunião da Real Sociedade Canadense das Ciências Ocultas, onde se encontram envolvidos numa polémica com Lord Penrose acerca da lenda do povo. Pouco tempo depois de Lord Penrose saber da notícia de que a sua mulher foi morta, Sherlock Holmes recebe uma carta escrita pela falecida pouco antes de morrer suplicando ajuda e protecção. Quando Holmes vai à aldeia para investigar surpreende-se a si mesmo quando descobre que o assassino é um mestre do disfarce.