Antes de Excalibur, antes dos Cavaleiros da Távola Redonda, antes de Arthur, Guinevere, Lancelot e Galahad, havia um feiticeiro oculto nas névoas de Avalon… e esta é a sua história.

Há muito, muito tempo, quando a magia estava a desaparecer do mundo, a feiticeira má Mab, Rainha das Trevas (Miranda Richardson) conjurou um poderoso feiticeiro para manter vivos os poderes dos velhos tempos. O nome do feiticeiro era… Merlin (Sam Neill).

Quando o seu coração é tocado pelo amor da bela Nimue (Isabella Rossellini), Merlin vira costas aos maus-olhados de Mab. Enraivecida, Mab deixa que Merlins seja capturado pelo Lord Vortigern (Rutger Hauer) e enclausurado com Nimue.

Quando nasce Arthur, Mab lança-lhe de imediato uma maldição. Aliando-se ao jovem guerreiro que se tornará o lendário Rei Artur, Merlin oferece os seus místicos poderes à causa visionária de Arthur: trazer paz e justiça a um reino aterrorizado por monstros e devastado pela guerra, deixando campo aberto para o definitivo duelo entre o Bem e o Mal.