Daniel Larusso (Ralph Macchio) acompanha Miyagi (Morita) à sua terra, Okinawa.

Para Daniel, é uma viagem a um mundo novo e exótico, onde aprenderá coisas sobre o passado secreto do seu mestre. Para Miyagi, é a oportunidade de ver o seu pai pela última vez e de reacender o seu romance com o amor da sua infância.

Mas o regresso de Miyagi também reaviva a sua velha inimizade com Sato (Danny Kamekona), uma inimizade que arrastará Daniel para um choque de culturas e combates. Agora, longe dos torneios, da energia do público e da segurança do lar, Daniel enfrentará o seu maior desafio quando o mestre se transforma em aprendiz e o preço da honra é a própria vida.