Daniel decide não competir no próximo campeonato de karate, apesar do constante assédio que sofre por parte de Mike, um estudante dos Cobra, que está disposto a recuperar o seu título.

Mas quando Mike chega ao extremo de fazer chantagem com ele, Daniel vê-se obrigado a entrar na competição... embora com o risco de perder a sua grande amizade com Miyagi.

O terceiro título da série "O Momento da Verdade" volta a reunir Ralph Macchio e Noriyuki 'Pat' Morita.