O assistente social americano Alden Pyle (Brendan Fraser) chega a Saigão no final de 1952, no auge da luta do Vietname pela independência do domínio colonial francês.

Cheio de vontade de levar a cabo a sua missão de ajudar o povo do Vietname através do seu programa de auxílio económico e de aprender mais sobre a terra de alguém com mais experiência, Pyle torna-se amigo do correspondente do Times de Londres, Thomas Fowler (Michael Caine). Mas em breve, no entanto, ele vai ver-se completamente seduzido pela jovem amante vietnamita de Fowler, Phuong (Hai Yen), tão bela, exótica e misteriosa como a cidade de Saigão. Os três vêem-se apanhados num tempestuoso triângulo amoroso que leva a uma série de incríveis revelações e, finalmente, ao crime. Nada, e ninguém, é o que parece, nesta adaptação do clássico de Graham Greene, uma profética história de amor, traição e crime, na origem das guerras americanas no sudoeste asiático.

Um filme que conta com uma das melhores interpretações de sempre de Michael Cain, que lhe valeu uma nomeação para os Oscars da Academia na categoria de Melhor Actor Secundário.