Numa floresta mágica encontra-se escondido um belo lago - o lendário Lago dos Cisnes. É aqui que o Príncipe Siegfried descobre um gracioso cisne branco - e fica encantado pela sua beleza. Só mais tarde vem a descobrir que o cisne é na verdade a adorável Princesa Odette. Três anos antes, o perverso feiticeiro Rothbarth lançou um feitiço terrível, que a mantém prisioneira na forma de um cisne. Mas a maldição nunca será quebrada, a menos que a Princesa aceite casar com o feiticeiro.

Com uma grandiosa interpretação da música intemporal de Tchaikovsky pela Orquestra Sinfónica de Viena sob a direcção de Stefen Soltesz, e animação de Kyoko Matsubara (Akira), o filme é considerada um dos grandes clássicos da animação japonesa, E foi galardoado em 1981 com um Prémio no Festival Internacional de Cinema de Moscovo.