Não confie nos seus vizinhos... isso poderá custar-lhe a vida.

Inspirado nas obras de Alfred Hitchcock, "O Perigo Mora ao Lado" narra as suspeitas de uma jovem convencida que o seu vizinho é um assassino. A trama começa quando um casal de jovens se muda para a casa dos seus sonhos. Os vizinhos Theresa Russel e James Russo, aparentemente um casal modelo, despertam os maiores receios a Lori (A.J. Cook - "Virgens Suicídas"). Perante a indiferença do marido, que a crê influenciada por um trauma infantil, a protagonista vê aumentadas as suas suspeitas quando a mulher do seu vizinho desaparece misteriosamente. Convencida de que ela foi morta pelo marido e com a ajuda da sua melhor amiga Monica (Sean Young) e do xerife local (Frederic Forrest), Lori inicia uma série de investigações cada vez mais arriscadas. O momento de maior tensão acontece quando Lori, confirmando os seus temores, se vê trancada em casa com o perigoso assassino.