O que o jovem Samuel (Dinis Neto Jorge) fazia àquela hora da noite no cais deserto, nunca se saberá ao certo.

De facto, quando o senhor Eloi (Henrique Canto e Castro), um velho marinheiro reformado, o abordou ele olhava fixamente as águas do Tejo. Cansado que estava dos seus dias, o senhor Eloi não podia ter deduzido de outro modo: Samuel estava ali para pôr cobro à vida.

E quando Samuel, o convida para partilhar com ele o último mergulho, Eloi, in extremis, impede-o de se atirar ao rio, e dado que o céu pode esperar, leva-o a dar uma volta pela cidade.

Os dois personagens partem, então, para duas longas noites de errância, durante as festas de S. António.

Num night club encontram Esperança (Fabienne Babe) uma prostituta muda, filha de Eloi e duas outras raparigas da vida. Rosa Bianca (Francesca Prandi) e Ivone (Rita Blanco).

A amizade que se estabelece entre eles é selada numa pensão de má nota. O jovem Samuel descobre o amor. O Tejo já não o inspira, doravante prefere os encantos de Esperança.

Finalmente Eloi atira-se ao Tejo; Rosa Bianca regressa à terra natal num barco Russo, Ivone continua o seu fadário. Esperança e Samuel encontram-se num mundo idílico. "Lá-bas je ne sais ou".