Passado e presente, fantasia e realidade, verdade e ficção intercalam-se numa complexa e marcante tapeçaria. Zack Riley (AARON ECKHART) é um psiquiatra que aceita um cargo na instituição mental onde o pai, T. L. Pierson (NICK NOLTE), um célebre autor de livros infantis, foi internado anos antes.

O adorado volume de Pierson, TERRA MÁGICA, trouxe alegria às crianças de todos o mundo, mas as memórias de Infância de Jack são as de um pai perturbado, que lutava desesperadamente para vencer os próprios demónios. No 25º aniverssário da sua trágica morte, Maggie Paige (BRITTANY MURPHY), uma jornalista para quem TERRA MÁGICA foi o Santo Graal da sua infância, parte em descoberta da verdade sobre o evasivo autor.